下面是范文網(wǎng)小編整理的衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文13篇(金融衍生工具對(duì)會(huì)計(jì)的影響)，供大家賞析。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文1

　　衍生金融工具審計(jì)的淺析論文

【摘要】次貸危機(jī)爆發(fā),衍生金融工具被指為罪魁禍?zhǔn)?盡管如此,衍生金融工具的發(fā)展依然成為國(guó)內(nèi)各大銀行和證券機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)。由于衍生金融工具的復(fù)雜性、多樣性和不確定性增大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),增加了審計(jì)人員對(duì)衍生金融工具審計(jì)的難度。本文通過(guò)分析衍生金融工具的特點(diǎn),指出了衍生金融工具審計(jì)的一般程序和其中涉及到衍生金融工具模型的特殊的審計(jì)程序。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具;實(shí)質(zhì)性測(cè)試;審計(jì)程序;模型

　　一、引言

　　英國(guó)巴林銀行的尼克李森因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呓灰自斐?4億美元的損失,導(dǎo)致銀行倒閉;日本大和銀行案件、中國(guó)中航油事件也均與衍生金融工具交易有關(guān)。衍生金融工具有兩大功能,一是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),二是發(fā)現(xiàn)價(jià)格。衍生工具通過(guò)組合單個(gè)基礎(chǔ)金融工具,利用衍生工具的多頭或空頭,轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的;衍生工具依照所有交易者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)期定價(jià),發(fā)現(xiàn)價(jià)格。衍生金融工具存在以下特點(diǎn):衍生工具構(gòu)造具有復(fù)雜性、衍生工具設(shè)計(jì)具有靈活性、衍生工具運(yùn)作具有杠桿性,其不確定性和復(fù)雜性增加了審計(jì)人員對(duì)衍生金融工具的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),所以衍生金融工具審計(jì)是審計(jì)人員必須重視的審計(jì)領(lǐng)域。本文通過(guò)對(duì)衍生金融工具審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的分析,指出審計(jì)測(cè)試的一般模式及關(guān)于衍生金融工具特殊的審計(jì)測(cè)試:模型審計(jì)測(cè)試。

　　二、文獻(xiàn)綜述

　　衍生金融工具審計(jì)的問(wèn)題一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn),但是這方面的文獻(xiàn)并不多,其中絕大部分文獻(xiàn)是關(guān)于衍生金融工具的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及管理對(duì)策的,如:,王蒙、常谷珍《衍生金融工具的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策》指出衍生金融工具的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策、審計(jì)測(cè)試的特殊要求;,董博、李莉《金融衍生工具的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理》指出金融衍生工具的特點(diǎn)及在這些特點(diǎn)之下如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理;20,王琰《衍生金融工具的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與路徑選擇》揭示出衍生金融工具存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及如何在其風(fēng)險(xiǎn)下的審計(jì)路徑選擇;而,普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所主編的《衍生金融產(chǎn)品審計(jì)》指出衍生金融產(chǎn)品存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部審計(jì)人員的行為和金融監(jiān)管。

　　三、什么是衍生金融工具

　　衍生金融工具是指同時(shí)具備下列特征,并形成一個(gè)單位的金融資產(chǎn)及其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

　　一是其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng);變量為非金融變量的,該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;二是不要求初始凈投資,或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比,要求很少的初始凈投資;三是在未來(lái)某一日期結(jié)算。衍生金融工具包括金融遠(yuǎn)期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán),以及具有金融遠(yuǎn)期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　四、衍生金融工具的特點(diǎn)

　　金融創(chuàng)新衍生出大量各種新型的金融產(chǎn)品和服務(wù),衍生金融工具為風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)行為提供了支持,同時(shí)伴隨這些便利的是衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具與審計(jì)相關(guān)的特點(diǎn)有:

(一)衍生工具構(gòu)造具有復(fù)雜性

　　1.金融衍生工具如對(duì)遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的模型建立和資產(chǎn)定價(jià)涉及金融研究領(lǐng)域。2.采用多種交易方法與組合技術(shù),如:不同種期權(quán)的投資方式、股票指數(shù)期權(quán)、貨幣期權(quán)、期貨期權(quán)、股票與期權(quán)的組合等,使得衍生工具特性更為復(fù)雜。

(二)衍生工具設(shè)計(jì)具有靈活性

　　金融衍生工具在設(shè)計(jì)和創(chuàng)新上具有很強(qiáng)的靈活性,為金融市場(chǎng)注入了活力,通過(guò)對(duì)基礎(chǔ)工具和金融衍生工具的各種組合,創(chuàng)造出大量的特性各異的金融產(chǎn)品,如組合投資、程序化交易、復(fù)雜的衍生金融組合產(chǎn)品。

(三)衍生工具運(yùn)作具有杠桿性

　　金融衍生工具在運(yùn)作時(shí)多采用杠桿方式,即采用交納保證金的方式進(jìn)入市場(chǎng)交易。一般只需交付少量的保證金或權(quán)力金即可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具,實(shí)現(xiàn)以小博大。這種杠桿效應(yīng)在使收益可能成倍放大的同時(shí),投資者可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也成倍放大,微小的基礎(chǔ)金融價(jià)格也許就會(huì)帶來(lái)投資者巨大的收益或者損失,杠桿率可以達(dá)到100倍甚至更多。期貨、外匯交易的保證金和期權(quán)交易中的期權(quán)費(fèi)即是這一種情況。

　　五、衍生金融工具審計(jì)程序

　　現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)針對(duì)評(píng)估的財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)確定總體應(yīng)對(duì)措施,并針對(duì)評(píng)估的認(rèn)定層次中的重大錯(cuò)報(bào)設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序,以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)從下列方面了解可能對(duì)衍生活動(dòng)及其審計(jì)產(chǎn)生影響的因素:經(jīng)濟(jì)環(huán)境;行業(yè)狀況;被審計(jì)單位相關(guān)情況;主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);與衍生金融工具認(rèn)定相關(guān)的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn);持續(xù)經(jīng)營(yíng);會(huì)計(jì)處理方法;會(huì)計(jì)信息系統(tǒng);內(nèi)部控制。

　　具體應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的衍生金融工具審計(jì)程序時(shí),應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面展開(kāi):

(一)了解具體事項(xiàng),確定審計(jì)措施

　　1.了解企業(yè)控制環(huán)境與內(nèi)部控制,收集有關(guān)衍生金融工具的.交易信息和資料,分析并得出衍生金融工具的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。2.針對(duì)認(rèn)定的重大錯(cuò)報(bào),設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)總體應(yīng)對(duì)措施與進(jìn)一步審計(jì)程序。

(二)實(shí)施控制程序

　　1.審核被審計(jì)單位執(zhí)行的政策和程序,審核有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)領(lǐng)域的現(xiàn)行內(nèi)部審計(jì)資料。2.制定被審計(jì)單位的主要業(yè)務(wù)流程圖,獲得業(yè)務(wù)流程的可視分析,識(shí)別控制缺陷。

(三)實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師在設(shè)計(jì)衍生金融工具的實(shí)質(zhì)性程序時(shí),應(yīng)當(dāng)考慮下列因素:會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性;服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與程度;期中實(shí)施的審計(jì)程序;衍生交易是常規(guī)還是非常規(guī)交易;在財(cái)務(wù)報(bào)表其他領(lǐng)域?qū)嵤┑某绦颉?/p>

　　具體實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序時(shí)從以下方面展開(kāi):在報(bào)表日向交易方核對(duì)在途交易。檢查各衍生金融工具的合同和交易單據(jù)。驗(yàn)算年末計(jì)價(jià)和損益余額調(diào)節(jié)的正確性。檢查衍生金融工具的稅收屬性,將之與整個(gè)應(yīng)實(shí)施的稅務(wù)方面的審計(jì)程序相聯(lián)系。

　　六、衍生金融工具模型審計(jì)

　　由于衍生金融工具審計(jì)具有特殊性,其涉及到衍生金融工具模型的建立、數(shù)據(jù)的輸入,和結(jié)果的輸出,其中伴隨著復(fù)雜的計(jì)量和數(shù)理模型,所以在衍生金融工具審計(jì)過(guò)程中,衍生金融工具模型審計(jì)成為審計(jì)工作的基礎(chǔ)。審計(jì)人員必須能獨(dú)立地監(jiān)督與衍生產(chǎn)品相關(guān)的定量技術(shù),其目的不僅在

　　于最小化模型風(fēng)險(xiǎn)及該風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失,而且還在于滿(mǎn)足外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求并給高級(jí)管理層提供全面、完整的財(cái)務(wù)信息。就衍生產(chǎn)品的操作而言,管理信息的質(zhì)量最終取決于提供該信息的模型的健全性和有效性,以及所使用的定量技術(shù)。

(一)了解和分析模型

　　衍生金融工具涉及的模型和數(shù)理技術(shù)非常多,有的模型用于計(jì)算債券的久期和凸性,有些模型則用于計(jì)算利率期限結(jié)構(gòu);而布萊克——斯科爾斯歐式期權(quán)定價(jià)模型則是用一個(gè)隨機(jī)過(guò)程來(lái)描述構(gòu)成期權(quán)股票價(jià)格的動(dòng)態(tài)變化,并根據(jù)模型的理論框架導(dǎo)出期權(quán)定價(jià)公式:無(wú)套利定價(jià);還有銀行波動(dòng)性模型、回歸模型或插補(bǔ)模型等,這些模型導(dǎo)出的結(jié)果常作為定價(jià)模型的輸入信息。

　　審計(jì)人員應(yīng)該具體從以下方面了解和分析模型:

　　1.模型的基本理論假設(shè)、金融工具的交易方式。2.所使用的模型的假設(shè)條件是否與實(shí)際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象不符以及該模型的內(nèi)在的局限性。3.模型常被使用的領(lǐng)域(特別是使用該模型的產(chǎn)品和市場(chǎng)類(lèi)型)。

(二)模型的控制測(cè)試

　　在實(shí)施模型控制測(cè)試前,審汁人員應(yīng)該已了解下列事項(xiàng):

　　1.模型是用來(lái)做什么,模型用于何種產(chǎn)品的建模。2.模型所賴(lài)以建立的理論基礎(chǔ)是什么,假設(shè)是什么。3.誰(shuí)在使用模型,為什么要使用該模型,使用該模型的意圖是什么,涉及的風(fēng)險(xiǎn)有多大。

　　審計(jì)人員的關(guān)注焦點(diǎn)在于如何篩選和測(cè)試已由開(kāi)發(fā)人員所開(kāi)發(fā)的模型?；诖四康?模型錯(cuò)誤的可能發(fā)生原因,可歸納為以下三大類(lèi)。一是模型不正確。亦即理論方法本身就是錯(cuò)的。二是模型正確但提供的解答不正確。即理論在運(yùn)用出了偏差,可能是由于所選擇的數(shù)值解決方法不當(dāng),或者是數(shù)據(jù)來(lái)源問(wèn)題,而或者是數(shù)學(xué)計(jì)算中的四舍五入所致。三是編程錯(cuò)誤。由于程序輸入或者數(shù)據(jù)輸入時(shí)出現(xiàn)差錯(cuò)。

(三)模型的實(shí)質(zhì)性測(cè)試

　　完成模型的審計(jì)測(cè)試后,應(yīng)抽取使用該模型的不同業(yè)務(wù)線的實(shí)際交易樣本,對(duì)該樣本再作檢驗(yàn),進(jìn)行模型的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。對(duì)選出來(lái)的交易樣本要進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估,同時(shí)還需驗(yàn)證其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。這一做法可以強(qiáng)化模型的獨(dú)立測(cè)試。具體為:

　　1.經(jīng)交易雙方的一致確認(rèn),對(duì)交易的細(xì)節(jié)正確記錄。2.輸入?yún)?shù)的有效性、正確的估價(jià)。3.是否經(jīng)過(guò)外部的獨(dú)立驗(yàn)證。4.正確的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信用風(fēng)險(xiǎn)流程。

　　七、布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型審計(jì)

　　隨著布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型的面世,芝加哥期權(quán)交易所的交易商們將該模型以及它的一些變形程序化輸入計(jì)算機(jī)應(yīng)用于剛剛營(yíng)業(yè)的芝加哥期權(quán)交易所。衍生工具的擴(kuò)展使國(guó)際金融市場(chǎng)更富有效率,新的技術(shù)和新的金融工具的創(chuàng)造加強(qiáng)了市場(chǎng)與市場(chǎng)參與者的相互依賴(lài),不僅限于一國(guó)之內(nèi)還涉及他國(guó)甚至多國(guó),使得衍生金融交易全球化與復(fù)雜化,使得衍生金融市場(chǎng)更有活力。

(一)模型描述

　　c=sN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)

　　其中

　　S:股票價(jià)格;X:期權(quán)執(zhí)行價(jià)格;r:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率;T:未來(lái)時(shí)刻T;t:當(dāng)前時(shí)刻t;σ:股票波動(dòng)率

(二)模型假設(shè)

　　布萊克斯科爾斯模型基于以下假設(shè):

　　1.股票價(jià)格行為服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布模式;2.在期權(quán)有效期內(nèi),無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和金融資產(chǎn)收益變量是恒定的;3.市場(chǎng)無(wú)摩擦,即不存在稅收和交易成本,所有證券完全可分割;4.金融資產(chǎn)在期權(quán)有效期內(nèi)無(wú)紅利及其它所得(該假設(shè)后被放棄);5.該期權(quán)是歐式期權(quán),即在期權(quán)到期前不可實(shí)施;6.不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì);7.證券交易是持續(xù)的;8.投資者能夠以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借貸。

(三)模型審計(jì)注意事項(xiàng)

　　期權(quán)定價(jià)模型審計(jì)不僅要實(shí)施衍生金融工具模型一般的審計(jì)程序,還必須特別注意期權(quán)定價(jià)模型中假定股票服從高斯過(guò)程。高斯過(guò)程中假定股價(jià)的概率分布偏度為零,峰度為3且為瘦尾的正態(tài)分布,而實(shí)證研究說(shuō)明并非如此。研究發(fā)現(xiàn),金融過(guò)程的偏度不為零,且峰度大于3,并且是厚尾的。而在高斯過(guò)程的瘦尾假定下的期權(quán)定價(jià),就意味著忽略了諸如股價(jià)大跌等極端情形的概率分布,在實(shí)際操作中就會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn),造成嚴(yán)重后果。實(shí)施審計(jì)程序時(shí)必須注意不同衍生金融工具標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的分布是否符合期權(quán)定價(jià)模型中所假設(shè)的高斯過(guò)程。

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衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文2

　　一、研究背景

　　美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成了巨大的打擊，其誘因被認(rèn)為是衍生金融工具的過(guò)度使用，很多參與衍生金融工具的大公司都轟然倒地。衍生金融工具為何能產(chǎn)生如此大的影響。衍生金融工具是傳統(tǒng)金融工具衍生而來(lái)的，普遍可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約以及互換合約。衍生金融工具的價(jià)值取決于一些基礎(chǔ)性的價(jià)格、利率、匯率以及其他變量。當(dāng)基礎(chǔ)性變量發(fā)生的變化有利時(shí)，衍生金融工具就能為持有者帶來(lái)收益，反之則可能會(huì)，也可能不會(huì)給持有者帶來(lái)?yè)p失。衍生金融工具的一個(gè)顯著特征是允許用現(xiàn)金交割，不需要交付與基礎(chǔ)性變量相關(guān)的資產(chǎn)。衍生金融工具的另一個(gè)特征是其具有杠桿性，可以通過(guò)相對(duì)較低的成本使較多的資產(chǎn)獲得保護(hù)。杠桿性也是近年來(lái)衍生金融工具被大量使用的又一原因。

　　二、我國(guó)上市銀行運(yùn)用衍生金融工具現(xiàn)狀

　　我國(guó)上市銀行目前對(duì)衍生金融工具的運(yùn)用較為普遍，除了南京銀行之外，其他上市銀行都運(yùn)用了衍生金融工具，主要有利率衍生工具、貨幣衍生工具、信用衍生工具以及權(quán)益衍生工具。銀行進(jìn)行金融衍生交易的出發(fā)點(diǎn)與其他類(lèi)型的公司、企業(yè)類(lèi)似，都是基于降低資本成本、提升投資的回報(bào)率等財(cái)務(wù)原因，或是用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，作為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，抑或是用來(lái)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債率等。由于證監(jiān)會(huì)的硬性要求，各家銀行在年度財(cái)務(wù)報(bào)表中都對(duì)衍生金融工具的使用情況及其公允價(jià)值進(jìn)行了較為詳細(xì)的披露，從而為本文的研究提供了前提條件。

　　三、研究假設(shè)

　　總資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負(fù)債表以及損益表中的相關(guān)信息聯(lián)系起來(lái)，是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤(rùn)能力的'集中體現(xiàn)。銀行通過(guò)運(yùn)用衍生金融工具，達(dá)到其套期保值的目的，減少或消除與市場(chǎng)波動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的業(yè)績(jī)穩(wěn)定。

　　假說(shuō)H1：銀行類(lèi)上市公司擁有衍生金融工具的價(jià)值與總資產(chǎn)收益率正相關(guān)。

　　每股收益是普通股股東所持每股所能獲得的公司凈利潤(rùn)，反映了公司的經(jīng)營(yíng)成果，每股盈利水平以及投資風(fēng)險(xiǎn)，是各個(gè)利益相關(guān)者作出經(jīng)濟(jì)決策的重要參考指標(biāo)。運(yùn)用衍生金融工具越多，通過(guò)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以獲得保值、增值，以增加每股收益。

　　假說(shuō)H2：銀行類(lèi)上市公司擁有衍生金融工具的價(jià)值與每股收益正相關(guān)。

　　每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~反映了公司現(xiàn)金流量的充裕程度，該指標(biāo)較大，則表明公司具有較強(qiáng)的成長(zhǎng)性，有能力擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加市場(chǎng)占有的份額，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在企業(yè)稅收情況呈凸函數(shù)時(shí)，有效邊際稅率為稅前價(jià)值的增函數(shù)，則企業(yè)的稅后價(jià)值是稅前價(jià)值的減函數(shù)，企業(yè)稅前所得的波動(dòng)將會(huì)增加稅負(fù)，因此銀行通過(guò)衍生金融工具的運(yùn)用規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低稅前所得的波動(dòng)性，獲取降低稅收支出的好處，從而增加銀行日常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。

　　假說(shuō)H3：銀行類(lèi)上市公司擁有衍生金融工具的價(jià)值與每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~正相關(guān)。

　　四、模型構(gòu)建和變量的選擇

(一)模型的構(gòu)建。通過(guò)采用確定面板數(shù)據(jù)模型形式的F檢驗(yàn)，得出本研究適合采用不變參數(shù)模型，因此建立模型如下：Y=b+aLnD+a1X1+a2X2+a3LnX3+a4X4+a5X5+ε(二)變量的選擇。本文選擇了總資產(chǎn)收益率(ROA)、每股收益(EPS)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(CASH)，分別作為評(píng)價(jià)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的被解釋變量Y;選擇衍生金融工具公允價(jià)值的對(duì)數(shù)(LND)作為解釋變量;資本充足率(X1)、不良貸款率(X2)、總資產(chǎn)對(duì)數(shù)(LNX3)、存貸比(X4)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(X5)作為控制變量。

　　五、研究設(shè)計(jì)

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源。本文選取滬深兩市A股中，～16家銀行類(lèi)上市公司的數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，其中除去1家未披露衍生金融工具價(jià)值的銀行以及一個(gè)數(shù)據(jù)不全的樣本，有效樣本44個(gè)。實(shí)證分析的數(shù)據(jù)來(lái)自RESSET金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)和“金融界”網(wǎng)站公布的各上市公司年報(bào)。

(二)統(tǒng)計(jì)方法。本文的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)分析利用SPSS18.0以及EViews5.0完成。

　　六、實(shí)證檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)分析

　　由表1可以看出，各上市銀行總資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差較小，說(shuō)明我國(guó)銀行類(lèi)上市公司的總資產(chǎn)收益率相差不是很大;各行衍生金融工具公允價(jià)值對(duì)數(shù)的極大值與極小值之間的差值大約為8，表明各行擁有的衍生金融工具價(jià)值相差較大，各行對(duì)于衍生金融工具的運(yùn)用量還是有較大差別的，這與銀行規(guī)模及其對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān)。各家銀行的資本充足率平均約為11.72%，高于《巴塞爾協(xié)議》要求的8%，表明我國(guó)上市銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。(表1)在以總資產(chǎn)收益率為被解釋變量的回歸分析中，采用了PCSE方法，該方法可以有效處理復(fù)雜的面板誤差結(jié)構(gòu)，對(duì)同步相關(guān)，異方差，序列相關(guān)都有很好的效果，在樣本量不足時(shí)尤為適用。如表2所示，可以看出：模型通過(guò)了F檢驗(yàn);調(diào)整后的R2=0.751926，擬合優(yōu)度也較高;衍生金融工具價(jià)值的對(duì)數(shù)LND通過(guò)t檢驗(yàn)，且其系數(shù)為正，說(shuō)明衍生金融工具的使用，對(duì)于公司總資產(chǎn)收益率，即公司業(yè)績(jī)具有積極的促進(jìn)作用，呈正相關(guān)關(guān)系，從而得出假說(shuō)H1沒(méi)有被拒絕。(表2)在以每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為被解釋變量的回歸分析中，得出DW值接近于2，模型不存在一階自相關(guān)性;衍生金融工具價(jià)值對(duì)數(shù)的系數(shù)為1.188142，對(duì)應(yīng)的t值為1.87，在10%的水平上顯著，表明衍生金融工具的使用對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的每股現(xiàn)金流量?jī)纛~具有增加作用，呈正相關(guān)關(guān)系，假說(shuō)H3沒(méi)有被拒絕。

　　在以每股收益為被解釋變量的回歸分析中，沒(méi)有得到理想的結(jié)果，未能得到衍生金融工具的使用與每股收益呈顯著的正相關(guān)關(guān)系的結(jié)果，因此拒絕假說(shuō)H2，銀行運(yùn)用衍生金融工具并沒(méi)有能夠提升公司的每股收益。

　　七、結(jié)論及建議

(一)結(jié)論。經(jīng)過(guò)以上實(shí)證分析，可以得出衍生金融工具的使用與銀行類(lèi)上市公司業(yè)績(jī)有著顯著的正相關(guān)關(guān)系，對(duì)銀行的業(yè)績(jī)具有積極的提升作用。衍生金融工具運(yùn)用的結(jié)果是值得肯定的，確實(shí)起到了積極作用，降低了市場(chǎng)上商品價(jià)格、匯率及利率的波動(dòng)給銀行運(yùn)作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在筆者收集整理數(shù)據(jù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)上市公司所持衍生金融工具價(jià)值普遍較高，而到了，價(jià)值下降幅度較大，這可能是由于美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致衍生金融工具貶值，也可能是由于銀行主動(dòng)減持的原因。衍生金融工具猶如一把雙刃劍，一面可以通過(guò)相對(duì)較低的成本使公司資產(chǎn)獲取較多的保護(hù);另一面也可能因?yàn)槠涓軛U性質(zhì)，而使公司蒙受巨大的損失。

(二)政策建議

　　1、加快我國(guó)衍生金融工具市場(chǎng)建設(shè)。我國(guó)還未完全放開(kāi)衍生金融工具市場(chǎng)，各公司可以運(yùn)用的衍生金融產(chǎn)品很少，而從事境外交易又有著嚴(yán)格的限制，衍生金融工具對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)還很陌生，這對(duì)于我國(guó)企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以提升公司業(yè)績(jī)?cè)斐闪酥萍s。我國(guó)應(yīng)加快建設(shè)衍生金融工具市場(chǎng)的步伐，使更多的公司有機(jī)會(huì)應(yīng)用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、提升公司價(jià)值，并使公司各利益相關(guān)者受益。

　　2、我國(guó)企業(yè)在利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)現(xiàn)套期保值的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)始終保持理性、謹(jǐn)慎的態(tài)度。要清醒地認(rèn)識(shí)到衍生金融工具的兩面性，運(yùn)用要適度，不可操之過(guò)急。

　　我國(guó)企業(yè)要想真正通過(guò)運(yùn)用衍生金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、套期保值、提升公司市場(chǎng)價(jià)值，必須在學(xué)習(xí)與實(shí)踐中逐漸積累操作經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際操作水平。

　　3、應(yīng)當(dāng)大力培養(yǎng)衍生金融產(chǎn)品方面的人才。我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)較少運(yùn)用衍生金融工具的原因之一就是缺乏精通衍生金融工具的專(zhuān)業(yè)人才。當(dāng)前，我國(guó)金融領(lǐng)域需要大量這方面的人才，培養(yǎng)這方面人才對(duì)于企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)對(duì)一體化的國(guó)際金融環(huán)境具有重要意義，同時(shí)對(duì)于維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全也有著重要意義。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文3

　　淺談合并商譽(yù)會(huì)計(jì)確認(rèn)的幾點(diǎn)思考會(huì)計(jì)畢業(yè)論文

　　序言

　　根據(jù)產(chǎn)生方式的不同，商譽(yù)可分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)。由于自創(chuàng)商譽(yù)難以確定，大多數(shù)國(guó)家一般不予以確認(rèn)，只確認(rèn)企業(yè)合并過(guò)程中產(chǎn)生的外購(gòu)商譽(yù)(即合并商譽(yù))。而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)采用合并的方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，從而在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)，而企業(yè)合并正是商譽(yù)會(huì)計(jì)發(fā)展的基本動(dòng)因之一。為適應(yīng)會(huì)計(jì)國(guó)際趨同的要求，我國(guó)財(cái)政部于2月15日頒布實(shí)施了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，從合并商譽(yù)的一些具體準(zhǔn)則中，我們可以看到這次頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首次將商譽(yù)從無(wú)形資產(chǎn)中剝離出來(lái)，明確合并商譽(yù)作為一項(xiàng)獨(dú)立的資產(chǎn)要素，并對(duì)其確認(rèn)、計(jì)量和減值作了明確的規(guī)定，同時(shí)要求不再對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo)。結(jié)合我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的一些新問(wèn)題，2月17日財(cái)政部印發(fā)修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，但是對(duì)于合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理，新準(zhǔn)則沒(méi)有做較大改動(dòng)，仍然基本沿用的是 20會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一些規(guī)定。作為一項(xiàng)特殊的無(wú)形資產(chǎn)，合并商譽(yù)能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)超額利潤(rùn)。但由于其自身的復(fù)雜性和不確定性，合并商譽(yù)的本質(zhì)及其會(huì)計(jì)處理一直是會(huì)計(jì)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，本文將對(duì)目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于合并商譽(yù)確認(rèn)的一些問(wèn)題闡述一下筆者的觀點(diǎn)，并提出相應(yīng)的完善建議。

　　一、合并商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題

(一)合并商譽(yù)的列示

　　年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》第十三條指出“非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的余額計(jì)量?！逼髽I(yè)合并按合并類(lèi)型分為同一控制下和非同一控制下的合并，而這兩種合并方式采用的會(huì)計(jì)處理方法分別是權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法。根據(jù)以上準(zhǔn)則規(guī)定，只有購(gòu)買(mǎi)法下才會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，即購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的商譽(yù)列示。當(dāng)存在少數(shù)股東的情況下，合并商譽(yù)不包括少數(shù)股東持有的部分。筆者認(rèn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表中只列示母公司所持有的商譽(yù)部分不太恰當(dāng)，理由主要有以下幾點(diǎn):

　　首先，合并理論是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，同時(shí)也決定了其編制方法。目前國(guó)際上比較流行的合并理論主要有三種:母公司理論、實(shí)體理論以及所有權(quán)理論。其中，實(shí)體理論將會(huì)計(jì)主體與終極所有者看成是相互分離的個(gè)體，強(qiáng)調(diào)的是子公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，而不是終極所有者。根據(jù)實(shí)體理論，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)所有的股東都被同等看待，不論是多數(shù)股東還是少數(shù)股東均作為該集團(tuán)內(nèi)的股東，并不過(guò)分強(qiáng)調(diào)控股股東的權(quán)益。采用這種理論編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠較好地滿(mǎn)足企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的需要，滿(mǎn)足對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的需要。隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，選擇實(shí)體理論必定是大勢(shì)所趨。從我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的發(fā)展歷程來(lái)看，特別是20財(cái)政部新修訂頒布的合并準(zhǔn)則，正是體現(xiàn)了從母公司理論到實(shí)體理論的轉(zhuǎn)變，新準(zhǔn)則以實(shí)體理論為主，母公司理論為輔。而部分商譽(yù)法更適合母公司理論，為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，合并商譽(yù)的確認(rèn)應(yīng)采用與實(shí)體理論相匹配的完全商譽(yù)法，即合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的商譽(yù)應(yīng)包括少數(shù)股東持有的部分。

　　其次，我國(guó)企業(yè)在非同一控制下的合并中，無(wú)論納人合并范圍的子公司是否為全資子公司，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中是按照子公司資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益在合并當(dāng)天公允價(jià)值的100%來(lái)列示的。而根據(jù)準(zhǔn)則中的.相關(guān)規(guī)定，當(dāng)子公司為非全資子公司時(shí)，合并中產(chǎn)生的商譽(yù)在合并報(bào)表中僅列示母公司享有的部分。這就導(dǎo)致商譽(yù)與其他會(huì)計(jì)要素列示的不對(duì)稱(chēng)，容易讓人產(chǎn)生歧義。因此，筆者認(rèn)為合并報(bào)表中的商譽(yù)應(yīng)該以包括少數(shù)股東部分的全部商譽(yù)列示。

　　再次，合并商譽(yù)是由于企業(yè)間合并發(fā)生的協(xié)同效應(yīng)而產(chǎn)生的，如果合并企業(yè)能采用合理有效的方式實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，就有可能在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得超額利潤(rùn)，這正是合并商譽(yù)的價(jià)值所在。因此，筆者主張合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的商譽(yù)應(yīng)該以全部商譽(yù)的形式列示。

(二)負(fù)商譽(yù)的處理

　　目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中只確認(rèn)正商譽(yù)，而長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本小于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額(即負(fù)商譽(yù))，應(yīng)計(jì)人合并當(dāng)期損益。對(duì)于負(fù)商譽(yù)的這一處理方法筆者認(rèn)為還有待商榷。將負(fù)商譽(yù)直接計(jì)人當(dāng)期損益，有助于客觀地反映可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，但是當(dāng)負(fù)商譽(yù)數(shù)額較大或所占資產(chǎn)比重較大時(shí)，會(huì)增加合并利潤(rùn)表當(dāng)期收人，可能會(huì)使企業(yè)通過(guò)合并交易掩飾某些動(dòng)機(jī)，容易滋生企業(yè)操縱利潤(rùn)的行為，不符合謹(jǐn)慎性原則，也不利于投資者做出正確的決策判斷。因此，筆者比較贊成蔣欣然提出的觀點(diǎn):“對(duì)于企業(yè)合并中負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)該采用更加細(xì)化的處理方式。當(dāng)負(fù)商譽(yù)占合并成本或占當(dāng)期利潤(rùn)比重較大時(shí)，應(yīng)該分期計(jì)人損益。這樣可避免因負(fù)商譽(yù)數(shù)額較大時(shí)給合并企業(yè)當(dāng)期損益帶來(lái)不真實(shí)的負(fù)面影響?！?/p>

　　二、總結(jié)

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)間的并購(gòu)業(yè)務(wù)愈加頻繁，而與之相匹配的商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也在不斷地發(fā)展與完善。當(dāng)目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)于合并商譽(yù)的本質(zhì)和會(huì)計(jì)處理方法還有很多問(wèn)題試待解決，這也是實(shí)現(xiàn)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步接軌的需要。本文結(jié)合相關(guān)的合并理論，對(duì)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于合并商譽(yù)的列示及負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理中的一些問(wèn)題進(jìn)行了探討，并提出筆者自己的觀點(diǎn)。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文4

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下衍生金融工具會(huì)計(jì)處理若干問(wèn)題探討論文

【摘 要】本文以我國(guó)頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為背景，就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理有關(guān)規(guī)定所存在的一些問(wèn)題進(jìn)行分析和探討，指出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在衍生金融工具合約面值確認(rèn)、衍生金融工具轉(zhuǎn)移時(shí)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、套期會(huì)計(jì)處理及公允價(jià)值計(jì)量等方面仍需明確或改進(jìn)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 衍生金融工具； 確認(rèn)和計(jì)量

　　根據(jù)財(cái)政部20頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，衍生金融工具將全面納入表內(nèi)列報(bào)，并以公允價(jià)值計(jì)量，從而徹底改變了其以往只在表外披露的狀況，這是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在國(guó)際趨同方面取得的一大進(jìn)步。但是，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是直接參考國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，難免會(huì)出現(xiàn)難以適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的問(wèn)題。另外，新準(zhǔn)則體系的不完善性及其與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的偏離之處也值得我們探究。筆者相信，這些研究將會(huì)對(duì)我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和發(fā)展起到推動(dòng)作用。

　　一、衍生金融工具合約面值確認(rèn)問(wèn)題

　　衍生金融工具的合同面值一般指合約的名義金額或名義數(shù)量。衍生金融工具的交易比較特殊，并不是按合約的名義金額或名義數(shù)量進(jìn)行結(jié)算，而是按一段時(shí)間內(nèi)標(biāo)的物價(jià)指標(biāo)變動(dòng)的差額乘以名義金額或數(shù)量結(jié)算，合約金額并不需要實(shí)際交割，如互換等。

　　新準(zhǔn)則中并未提及衍生金融工具的合同面值是否需要確認(rèn)。從目前的研究來(lái)看，大部分文章在討論衍生金融工具的初始確認(rèn)時(shí)，都主張對(duì)合約面值也進(jìn)行確認(rèn)。在衍生金融工具合約生效時(shí)即確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)同等數(shù)額的金融負(fù)債，在合約履行時(shí)再予以沖回。其理由是：如果只對(duì)變動(dòng)額加以反映，就不能充分反映衍生金融工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果對(duì)于利率互換只披露本報(bào)告期內(nèi)的利息收入或利息支出，而不報(bào)告其合約的名義本金，那么報(bào)表使用者就無(wú)法知道利率的變動(dòng)究竟會(huì)給企業(yè)帶來(lái)多大影響。衍生金融工具的披露應(yīng)讓報(bào)表使用者對(duì)其所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)更加直觀的了解以及更可靠的評(píng)估，所以，這些研究都主張衍生金融工具在初始計(jì)量時(shí)應(yīng)該按其合同價(jià)值入賬。

　　但是筆者認(rèn)為，上述問(wèn)題完全可以通過(guò)報(bào)表附注說(shuō)明加以解決，衍生金融工具的合約面值不應(yīng)予以確認(rèn)。具體理由如下：其一，衍生金融工具基本上可以實(shí)現(xiàn)凈額結(jié)算，就算不是凈額結(jié)算，其實(shí)際交易結(jié)果對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表的影響也等同于凈額結(jié)算，以?xún)纛~方式列報(bào)符合衍生金融工具交易的實(shí)質(zhì)；其二，衍生金融工具合約的名義金額實(shí)質(zhì)上更像是一種數(shù)量單位。例如在利率互換中，是以利率變化的差額乘以合約的名義金額來(lái)確定結(jié)算金額，整個(gè)過(guò)程中根本不涉及本金的交換，如果把互換合約的名義金額予以確認(rèn)的話，就好比將實(shí)物合同中的噸、箱等數(shù)量單位確認(rèn)至報(bào)表，這是沒(méi)有意義的。更何況由于衍生金融工具名義交易額大，將其確認(rèn)至報(bào)表以后會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)及負(fù)債數(shù)額不合理地?cái)U(kuò)大。

　　綜上所述，人們必須改變?cè)诔跏即_認(rèn)時(shí)按合約面值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債這一習(xí)慣思維，把握衍生金融工具所特有的交易性質(zhì)，對(duì)衍生金融工具的初始確認(rèn)僅以?xún)艚灰最~或公允價(jià)值進(jìn)行列報(bào)即可，真實(shí)反映衍生金融工具合約的價(jià)值，避免不合理放大資產(chǎn)及負(fù)債。

　　二、衍生金融工具轉(zhuǎn)移時(shí)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

　　關(guān)于衍生金融工具轉(zhuǎn)移時(shí)的終止確認(rèn)，IASC在ED48中提出的標(biāo)準(zhǔn)是：其一，與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了另一方，且其所包含的成本或公允價(jià)值能夠可靠地予以計(jì)量；其二，合約的基本權(quán)利或義務(wù)已得到履行、清償、取消或終止。

　　IAS39對(duì)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)做了修改。修改后的標(biāo)準(zhǔn)為：“當(dāng)且僅當(dāng)對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分的合同權(quán)利失去控制時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)或該項(xiàng)金融資產(chǎn)的一部分。如果企業(yè)行使了合同中規(guī)定的獲利權(quán)利、這些權(quán)利逾期或企業(yè)放棄了這些權(quán)利，則表明企業(yè)對(duì)這些權(quán)利失去了控制?！?/p>

　　以上兩種標(biāo)準(zhǔn)可以歸納為兩種思路：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法與控制權(quán)分析法。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法以風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，判斷是否應(yīng)該初始確認(rèn)或終止確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。ED48采取的就是此種方法?？刂茩?quán)分析法是以控制權(quán)的獲得或失去為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷資產(chǎn)或負(fù)債是否應(yīng)該進(jìn)行初始或終止確認(rèn)。IAS39采用的是控制權(quán)分析法。

　　筆者認(rèn)為控制權(quán)分析法優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法，理由如下：

（一）以風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法作為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)務(wù)上很難獲得應(yīng)用

　　因?yàn)楫?dāng)采用此種方法的時(shí)候，必須先找出有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所包含的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，并對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。然后要看與該項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否全部或?qū)嵸|(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移。這兩點(diǎn)都涉及到個(gè)人的主觀判斷問(wèn)題。在交易的雙方當(dāng)中，一方可能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬已經(jīng)發(fā)生了實(shí)質(zhì)的轉(zhuǎn)移，另一方可能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬并未發(fā)生實(shí)質(zhì)的轉(zhuǎn)移。這就會(huì)出現(xiàn)交易雙方中一方對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)，另一方不對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)的情況。這就意味著不同主體對(duì)同一性質(zhì)的項(xiàng)目采取不同的會(huì)計(jì)方法。

（二）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法在判斷金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)問(wèn)題上存在缺陷

　　根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法，在金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移，即轉(zhuǎn)讓方保留了轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的部分風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬的情況下，若不能判定此資產(chǎn)全部的風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬已發(fā)生了實(shí)質(zhì)的轉(zhuǎn)移，那么轉(zhuǎn)移方就仍要在會(huì)計(jì)上對(duì)此資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，同時(shí)將來(lái)自于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移所得確認(rèn)為抵押借款，將這項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移視為一項(xiàng)融資活動(dòng)。但問(wèn)題是，對(duì)于已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去的部分資產(chǎn)，其控制權(quán)已經(jīng)失去，控制權(quán)的放棄與否與轉(zhuǎn)移方保留了多少與金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是兩個(gè)不同的概念。將放棄控制權(quán)視為融資，這顯然是不合理的。而控制權(quán)分析法就不存在類(lèi)似問(wèn)題。根據(jù)控制權(quán)分析法，對(duì)于轉(zhuǎn)移方放棄了金融資產(chǎn)的控制權(quán)的，應(yīng)予以終止確認(rèn)，轉(zhuǎn)移方保留的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬按新的金融工具來(lái)確認(rèn)。

　　綜上，衍生金融工具符合進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)的理論依據(jù)，其會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)以控制權(quán)法為標(biāo)準(zhǔn)，以控制權(quán)的是否取得或失去來(lái)判斷應(yīng)何時(shí)對(duì)其進(jìn)行初始或終止確認(rèn)。

　　我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》金融工具終止確認(rèn)采用的是風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第二章第七條規(guī)定：“企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)?！边@里的判斷標(biāo)準(zhǔn)具有一定的主觀性，對(duì)于金融資產(chǎn)是否應(yīng)該終止確認(rèn)沒(méi)有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于是否“幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”都已轉(zhuǎn)移不同的企業(yè)可能做出不同的判斷。而如果給出一個(gè)定量的指標(biāo)，如90%以上的轉(zhuǎn)移算是幾乎全部轉(zhuǎn)移，那89%的轉(zhuǎn)移是否就不能算是幾乎全部呢？同時(shí)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的估計(jì)與計(jì)量本身就存在一定的主觀性，這在現(xiàn)實(shí)中是很難掌控的。所以筆者認(rèn)為，應(yīng)采用控制權(quán)法作為終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于轉(zhuǎn)移方放棄了金融資產(chǎn)的控制權(quán)的，應(yīng)予以終止確認(rèn)，轉(zhuǎn)移方保留的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬按新的金融工具來(lái)確認(rèn)。

　　三、套期會(huì)計(jì)處理相關(guān)問(wèn)題

　　套期保值是應(yīng)用衍生金融工具的一個(gè)重要目的，也是衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的一個(gè)重要領(lǐng)域。IASC并未對(duì)套期會(huì)計(jì)制定專(zhuān)門(mén)的準(zhǔn)則，而是將其包含于IAS32《金融工具：披露和列報(bào)》及IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》兩個(gè)準(zhǔn)則之中。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則專(zhuān)門(mén)制訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》，體現(xiàn)了對(duì)于套期保值會(huì)計(jì)處理的重視。

　　新準(zhǔn)則對(duì)于套期保值會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定基本與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同，只在個(gè)別方面存在差異，其中一個(gè)差異就是對(duì)確定承諾套期保值被允許采用的套期會(huì)計(jì)方法上規(guī)定的不同。

　　確定承諾是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)確定承諾的.套期保值的會(huì)計(jì)處理只能應(yīng)用現(xiàn)金流量套期法；美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既允許使用公允價(jià)值套期法，也允許使用現(xiàn)金流量套期法。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這一方面與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持了一致，即允許在兩種套期會(huì)計(jì)方法中任意選擇。筆者認(rèn)為，這一規(guī)定是不合理的。如果對(duì)其使用公允價(jià)值套期，則在開(kāi)始時(shí)就要對(duì)被套期工具的價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。也就是說(shuō)，要將確定承諾所規(guī)定的發(fā)生事項(xiàng)提前確認(rèn)，這相當(dāng)于提前確認(rèn)了企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債，不符合謹(jǐn)慎性原則及對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的定義。衍生金融工具雖然也在交易未發(fā)生時(shí)就進(jìn)行確認(rèn)，但確定承諾與衍生金融工具的性質(zhì)存在本質(zhì)上的不同。衍生金融工具自簽定日起，合約就開(kāi)始生效，價(jià)值處于不斷變化之中，對(duì)企業(yè)價(jià)值和現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，所以這種未來(lái)交易性本身就是合約的一部分，對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)有理論依據(jù)可尋。而確定承諾雖有法律約束力，但其影響只能在未來(lái)合約發(fā)生時(shí)產(chǎn)生，如果對(duì)其進(jìn)行套期保值，則采用現(xiàn)金流量套期方法是最為合理的選擇。

　　另外，套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期關(guān)系的認(rèn)定進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，企業(yè)必須準(zhǔn)備關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件，之后還要繼續(xù)對(duì)套期的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。而當(dāng)企業(yè)撤銷(xiāo)了對(duì)套期關(guān)系的指定時(shí)，即可停止使用套期會(huì)計(jì)。這是否意味著，進(jìn)行了套期保值的企業(yè)有權(quán)選擇是否應(yīng)用套期會(huì)計(jì)？如果這樣的話，那么兩家情況相同的企業(yè)由于在套期保值上會(huì)計(jì)處理的不同，其報(bào)表將缺乏可比性。同樣，已經(jīng)使用套期會(huì)計(jì)的一家企業(yè)，也可以根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)中止套期會(huì)計(jì)的使用，而當(dāng)情況轉(zhuǎn)變時(shí)，繼續(xù)認(rèn)定套期關(guān)系，采用套期會(huì)計(jì)，這是否為企業(yè)操縱報(bào)表留出了空間呢?

　　上述問(wèn)題有待于相關(guān)部門(mén)的進(jìn)一步研究、解決。

　　四、公允價(jià)值的可靠性問(wèn)題

　　新準(zhǔn)則的一大特點(diǎn)就是引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，這無(wú)疑提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有效性。但另一方面，公允價(jià)值計(jì)量的不確定性及變動(dòng)性又使其難以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。當(dāng)公允價(jià)值失去了它的可靠性時(shí)，相關(guān)性和有效性也就無(wú)從談起。在我國(guó)，公允價(jià)值的確定及對(duì)其可靠性的評(píng)估就目前來(lái)說(shuō)仍是一個(gè)難題，公允價(jià)值的可靠性缺乏保證。

（一）企業(yè)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估值時(shí)存在困難

　　將衍生金融工具在報(bào)表內(nèi)予以列報(bào)，對(duì)企業(yè)公允價(jià)值的評(píng)估能力提出了較高的要求。如果衍生金融工具存在一個(gè)活躍市場(chǎng)，則可以直接以市價(jià)作為公允價(jià)值。但當(dāng)不存在活躍的交易市場(chǎng)的時(shí)候，企業(yè)就要采取估值技術(shù)，在估值時(shí)需要企業(yè)對(duì)相關(guān)的市場(chǎng)參數(shù)有一個(gè)全面的了解，如無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率、商品價(jià)格、股價(jià)或股價(jià)指數(shù)、金融工具價(jià)格未來(lái)波動(dòng)率、提前償還風(fēng)險(xiǎn)、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)成本等，這要求企業(yè)有較高的風(fēng)險(xiǎn)控制與信息掌握能力。

（二）公允價(jià)值的確定過(guò)程存在主觀因素

　　不同企業(yè)對(duì)于同種衍生金融工具的公允價(jià)值的估計(jì)可能采用不同的計(jì)價(jià)模型或不同的參數(shù)。這一過(guò)程中，估價(jià)者的主觀因素將會(huì)對(duì)公允價(jià)值的確定產(chǎn)生影響，從而降低公允價(jià)值的可靠性及會(huì)計(jì)信息的可比性。比如在確定可轉(zhuǎn)換債券的債務(wù)部分的價(jià)值時(shí)，要選擇適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率。然而每一種債券都有著不同的市場(chǎng)背景與預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行主體從自身所處行業(yè)、發(fā)行信用風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)債本身?xiàng)l款等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，將是一個(gè)充滿(mǎn)爭(zhēng)議的過(guò)程。如果沒(méi)有一套詳細(xì)的選擇方法，那么必將在實(shí)務(wù)界引起混亂，可能變成管理當(dāng)局一種新的操縱報(bào)表信息的手段。所以有關(guān)部門(mén)應(yīng)該針對(duì)公允價(jià)值的確定發(fā)布更詳細(xì)的規(guī)范或指導(dǎo)，使公允價(jià)值的估計(jì)更加科學(xué)、合理，減少管理當(dāng)局操縱信息的可能性。

　　綜上所述，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理規(guī)定仍有許多有待完善和值得商榷之處。這些問(wèn)題的解決一方面需要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)；另一方面也需要自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，從而為政策制訂提供更多的依據(jù)和支持?！?/p>

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 財(cái)政部會(huì)計(jì)司組織，譯.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量（上）.會(huì)計(jì)研究，，（6）.

[2] 財(cái)政部會(huì)計(jì)司組織，譯.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量（下）.會(huì)計(jì)研究，1999，（7）.

[3] 財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則..

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文5

　　衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖擊及對(duì)策

　　衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論所產(chǎn)生的沖擊,主要表現(xiàn)在:一是對(duì)會(huì)計(jì)要素定義的沖擊;二是對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的沖擊;三是對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的沖擊;四是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、信息披露的沖擊.為了應(yīng)對(duì)衍生金融工具的沖擊,要從發(fā)揮政府的`積極作用、設(shè)計(jì)科學(xué)合理的制度框架和創(chuàng)造必要的外部條件三個(gè)方面制定相關(guān)的應(yīng)對(duì)措施.

作 者：董琦 ?作者單位：天一會(huì)計(jì)師事務(wù)所?刊 名：山東社會(huì)科學(xué)? PKU CSSCI英文刊名：SHANDONG SOCIAL SCIENCE (BIMONTHLY)?年，卷(期)：?“”(2)?分類(lèi)號(hào)：F230?關(guān)鍵詞：衍生金融工具 ??會(huì)計(jì)理論 ??沖擊 ??對(duì)策 ?

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文6

　　衍生金融工具帶來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題論文

　　披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流量。

　　現(xiàn)今社會(huì)，各種復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和衍生金融工具大量涌現(xiàn)和廣泛使用，可以預(yù)見(jiàn)，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)模式的許多方面必將受到挑戰(zhàn)，在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告方面必將帶來(lái)一系列的重大變革。本文就衍生金融工具的出現(xiàn)帶來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題作一些淺顯探討。

　　一、衍生金融工具的特點(diǎn)

　　衍生金融工具主要是指隨著金融工具的不斷創(chuàng)新，在原有的現(xiàn)金、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、 債券、 股票等基本的金融工具基礎(chǔ)上新出現(xiàn)的第二代金融工具，主要包括期權(quán)、期貨、互換、遠(yuǎn)期合約、票據(jù)發(fā)行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具給會(huì)計(jì)核算上帶來(lái)的難點(diǎn)有：高風(fēng)險(xiǎn)和高報(bào)酬的潛在性。風(fēng)險(xiǎn)的影響因素多且難以量化。衍生交易過(guò)程價(jià)格的變動(dòng)性。衍生交易具有高度技術(shù)性和復(fù)雜性。衍生金融工具的種類(lèi)多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又極為復(fù)雜，僅只期權(quán)就有幾百種交易策略，這大大增加了會(huì)計(jì)核算的難度，對(duì)會(huì)計(jì)核算人員的素質(zhì)也提出了新的要求。

　　二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的特點(diǎn)

　　現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式是工業(yè)時(shí)代的產(chǎn)物，是與工業(yè)時(shí)代的會(huì)計(jì)環(huán)境相適應(yīng)的。其會(huì)計(jì)核算程序一般都由確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告四部分組成，其核算的對(duì)象一般是過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，不論在確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告哪一方面都是以過(guò)去的交易(事項(xiàng))為基礎(chǔ)，并且嚴(yán)格遵守公認(rèn)會(huì)計(jì)原則或會(huì)計(jì)制度。概括起來(lái)，其基本特點(diǎn)為：以復(fù)式記賬方法為核心，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，以交易價(jià)格和歷史成本原則為計(jì)量原則，以對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告為目標(biāo)。

　　三、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的影響及其會(huì)計(jì)處理思考

(一)關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題

　　企業(yè)買(mǎi)賣(mài)或持有衍生金融工具在會(huì)計(jì)處理上第一個(gè)必須考慮的問(wèn)題，就是衍生金融工具是否以及何時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表中加以確認(rèn)?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種：收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。這兩種會(huì)計(jì)基礎(chǔ)都是以過(guò)去發(fā)生的交易事項(xiàng)作為基礎(chǔ)，對(duì)未來(lái)發(fā)生的交易事項(xiàng)則不予確認(rèn)。而衍生金融工具是一項(xiàng)尚未履行或正在履行過(guò)程中的合約，合約本身只是對(duì)企業(yè)將來(lái)的權(quán)利和義務(wù)所作的約定和承諾，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生都預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)，而現(xiàn)行會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不管是收付實(shí)現(xiàn)制還是權(quán)責(zé)發(fā)生制，都要求企業(yè)在賺取收人的過(guò)程已經(jīng)完成，同時(shí)收到款項(xiàng)或已擁有收取款項(xiàng)的權(quán)利時(shí)才能確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，所以按現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn)。

　　怎樣解決這個(gè)矛盾?為了有利于確認(rèn)，首先必須對(duì)金融工具下個(gè)定義。盡管金融工具的種類(lèi)繁多，彼此的性質(zhì)很不相同，但是它們?nèi)杂心承┗镜?共性。美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)正是根據(jù)這些共性，分別給出了金融工具的定義：

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義：一項(xiàng)金融工具可定義為現(xiàn)金、一個(gè)主體權(quán)益的證據(jù)或者是一項(xiàng)合約，其雙方：A. 要求一個(gè)主體承擔(dān)下列約定的義務(wù)：(1)交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一個(gè)主體; 或(2)在潛在不利的情況下與另一個(gè)主體交換金融工具; B. 給予另一個(gè)主體的約定權(quán)利：(1) 從一個(gè)主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或 (2) 在潛在有利的條件下與一個(gè)主體交換金融工具(SFAS#105，PAR.6，SFAS#107，PAR.3)。

　　在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第119號(hào)準(zhǔn)則公告中，進(jìn)一步定義了衍生金融工具：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類(lèi)似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)(承諾)等”。 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義：一項(xiàng)金融工具是使一個(gè)企業(yè)形成金融資產(chǎn) (確認(rèn)或未確認(rèn)) ，同時(shí)使另一個(gè)企業(yè)形成金融負(fù)債或權(quán)益工具(確認(rèn)或未確認(rèn))的任何合約(IASCED48，PAR.5)。

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第48號(hào)草案根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)，對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)原則提出了一些新要求，不再?gòu)?qiáng)調(diào)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：關(guān)于初始確認(rèn)，必須滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件：(1) 與該資產(chǎn)或負(fù)債相聯(lián)系的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè); (2) 該資產(chǎn)或負(fù)債的成本或公允價(jià)值能可靠地計(jì)量。關(guān)于中止確認(rèn)，已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債在滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件之一時(shí)，就應(yīng)該從資產(chǎn)負(fù)債表中注銷(xiāo)：①與該資產(chǎn)或負(fù)債相聯(lián)系的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移出企業(yè)，且任何風(fēng)險(xiǎn)和保留報(bào)酬的公允價(jià)值都能可靠地計(jì)量。②基本的權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)履行、消除、取消或終止。

　　我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債還沒(méi)有作出規(guī)定，雖然對(duì)基本金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債 (如應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、 短期投資和有價(jià)證券等) 的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作出了較為全面的規(guī)定。但這些確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在現(xiàn)行會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上的，對(duì)衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債并不適用?？梢灶A(yù)見(jiàn)，為適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)會(huì)計(jì)界今后也將針對(duì)衍生金融工具的特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作進(jìn)一步的修正。

(二) 關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的概念框架》中對(duì)計(jì)量是這樣描述的：“計(jì)量是在資產(chǎn)負(fù)債表或收益表中決定已確認(rèn)報(bào)表項(xiàng)目的貨市金額的過(guò)程”。 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都是以歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)，入賬后一般不再變動(dòng)。而衍生交易從合約簽訂到對(duì)沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間過(guò)程。在這一過(guò)程中衍生工具的價(jià)值在不斷地變化。 今天可能很有價(jià)值，但明天可能就一文不值，甚至是負(fù)價(jià)值。衍生金融工具的價(jià)值的變動(dòng)具有相當(dāng)?shù)目陀^性，但這種變動(dòng)在以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中卻根本無(wú)法反映出來(lái)。

　　為反映會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性，應(yīng)如何對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量呢? 在衍生金融工具初始確認(rèn)時(shí)，可以按照歷史成本計(jì)價(jià)原則計(jì)量，確認(rèn)的金額為合約訂立時(shí)的交易價(jià)格。 然而，衍生金融工具初始確認(rèn)后，由于匯率和利率是頻繁變動(dòng)的，其價(jià)格就開(kāi)始頻繁變動(dòng)。 如果要反映衍生金融工具的這種真實(shí)的價(jià)格變動(dòng)，就應(yīng)該改用金融工具的現(xiàn)行市價(jià) (即公允價(jià)值) 來(lái)加以計(jì)量，分階段、及時(shí)地反映市場(chǎng)參與者所持有的衍生工具的真實(shí)價(jià)值，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以列報(bào)。這樣一來(lái)，歷史成本將不再是會(huì)計(jì)計(jì)量的唯一屬性，且“在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)歷史成本和公允價(jià)值將長(zhǎng)期并存”。

(三) 關(guān)于衍生金融工具的信息披露問(wèn)題

　　披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流量。

　　迄今為止，基本金融工具已在報(bào)表中得到確認(rèn)，而新金融工具由于自身的特點(diǎn)，其中絕大多數(shù)未在報(bào)表中揭示，仍被認(rèn)為是“資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目”。 隨著衍生金融工具的廣泛使用，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)衍生金融工具方面的信息的需求將越來(lái)越追切，包括：對(duì)不確定性信息的需求、對(duì)前瞻性信息的需求、對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具相聯(lián)系的各種風(fēng)險(xiǎn)的破露的需求等，而這些信息在現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表中都沒(méi)有得到披露，因此現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表必須予以改進(jìn)。改進(jìn)的方法可能是：在現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上更加重視會(huì)計(jì)信息的表外揭示，提高表外揭示的質(zhì)量，改變現(xiàn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)，可以增加金融資產(chǎn)和金融負(fù)債等項(xiàng)目或改變資產(chǎn)、負(fù)債的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)等; 增加一些適應(yīng)金融改革特殊需要的報(bào)表，如“金融頭寸表”等。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文7

　　完善我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)策建議論文

　　衍生金融工具作為防范風(fēng)險(xiǎn)的一種契約是一把雙刃劍，既可以為投資者獲利，實(shí)現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)降低成本的目標(biāo)，同時(shí)也使投資者處于極大的風(fēng)險(xiǎn)之中。為此，加強(qiáng)金融監(jiān)管是防范金融工具創(chuàng)新過(guò)度，減少金融衍生風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。而會(huì)計(jì)監(jiān)管是衍生金融工具監(jiān)管體系中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳播方面起著重要作用。本文基于會(huì)計(jì)視角，從我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管現(xiàn)狀入手，對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，探討如何有效地控制衍生金融工具投資風(fēng)險(xiǎn)，完善衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管。

　　一、我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）公允價(jià)值估值難，難以保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值計(jì)量雖然具有很高的相關(guān)性，但是會(huì)計(jì)信息的可靠性卻受到了很大的挑戰(zhàn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的金融工具，企業(yè)應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。而目前我國(guó)資本市場(chǎng)化發(fā)展程度不高，許多復(fù)雜的衍生金融工具沒(méi)有形成活躍的交易市場(chǎng)，缺少估值技術(shù)確定公允價(jià)值所需的相關(guān)數(shù)據(jù)。估計(jì)公允價(jià)值使用的信息和方法需要依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，計(jì)量過(guò)程主觀隨意性較大，缺乏可靠性。特別是場(chǎng)外交易的衍生金融工具，如遠(yuǎn)期合約，多在場(chǎng)外進(jìn)行交易，沒(méi)有公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格，合約也沒(méi)有進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，合約交易內(nèi)容和規(guī)模根據(jù)交易者的需要而制定，通過(guò)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)很難取得其公允價(jià)值。而且即使是存在活躍市場(chǎng)的金融工具，由于我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管不力，市場(chǎng)處于非理性狀態(tài)，存在信息的非對(duì)稱(chēng)性和道德風(fēng)險(xiǎn)，即便有交易發(fā)生，以這個(gè)市場(chǎng)價(jià)值作為金融資產(chǎn)的公允價(jià)值顯然有失偏頗，其交易價(jià)值也不一定公允。

（二）信息披露缺乏詳細(xì)的操作指南，披露規(guī)定不完整。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求衍生金融工具在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。但對(duì)衍生金融工具的信息披露規(guī)定較抽象、籠統(tǒng)，缺乏詳細(xì)的操作指南，沒(méi)有涉及到具體的操作演示，實(shí)際的操作難度大。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有要求披露操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，僅只對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了規(guī)定披露，不能全面披露衍生金融工具交易可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)國(guó)內(nèi)衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展滯后，企業(yè)大量套期保值需求無(wú)法通過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得到有效滿(mǎn)足，企業(yè)只能選擇在境外市場(chǎng)進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品交易，這將使其交易蘊(yùn)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)大為增加。由于境內(nèi)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)的是境外產(chǎn)品，對(duì)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)而言，很難及時(shí)了解、詳細(xì)掌握其真實(shí)狀況，增加衍生金融產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的可控性。而大多數(shù)境外產(chǎn)品都約定適用境外法律管轄，使得境內(nèi)機(jī)構(gòu)面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，涉及到衍生金融工具交易的企業(yè)，在年報(bào)中幾乎沒(méi)有其操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的披露。除此之外，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只對(duì)衍生金融工具的期初期末公允價(jià)值進(jìn)行披露，沒(méi)要求詳細(xì)披露期間公允價(jià)值變動(dòng)。這樣會(huì)給投資者造成一定的誤解，可能會(huì)錯(cuò)誤地做出投資決策。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，以小搏大的投機(jī)交易心理導(dǎo)致巨額損失。衍生金融工具初始投資較小，具有以小搏大的杠桿性特征，但交易過(guò)程中涉及的實(shí)際金額非常巨大，使其未來(lái)存在不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性，一旦判斷錯(cuò)誤則可能會(huì)給企業(yè)及利益相關(guān)者帶來(lái)不可估量的損失。而目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，沒(méi)有充分估計(jì)到衍生金融工具潛在的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)從事金融衍生產(chǎn)品交易的動(dòng)機(jī)帶有明顯的投機(jī)色彩，或者在成本壓力下將以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的的套期保值交易異化為投機(jī)交易，使企業(yè)以套期保值之名行投機(jī)交易之實(shí)。從中航油投機(jī)性石油衍生品交易損失5.54億美元，到中信泰富澳元杠桿式遠(yuǎn)期合約交易損失147億港元，都是沒(méi)有充分意識(shí)金融衍生產(chǎn)品交易蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，在金融衍生產(chǎn)品交易方面缺乏有效的流程控制，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖政策形同虛設(shè)，使企業(yè)遭受巨額損失。

（四）專(zhuān)業(yè)人才缺失，衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管自身存在缺陷。衍生金融工具是一種既復(fù)雜又具有很高風(fēng)險(xiǎn)的投資避險(xiǎn)工具，需要從業(yè)人員具備較深的金融工程專(zhuān)業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，而我國(guó)目前這方面的專(zhuān)業(yè)人才缺失。衍生金融工具公允價(jià)值的估值，需要運(yùn)用職業(yè)判斷，由于從業(yè)人員缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)，無(wú)法根據(jù)金融模型得出的估值數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的公允性評(píng)價(jià)，從而提高了會(huì)計(jì)監(jiān)管的難度；另一方面，相比于其他金融工具的監(jiān)管的事前制度監(jiān)管和事中制度監(jiān)管，衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管多在于事后監(jiān)管，嚴(yán)重影響了完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)監(jiān)管制度。由于對(duì)衍生金融工具的創(chuàng)新和運(yùn)作缺乏有效的監(jiān)管，中航油、中信泰富投資衍生金融工具導(dǎo)致遭受巨額損失。同時(shí)，金融全球化的發(fā)展消除了金融市場(chǎng)的阻隔，為了逃避監(jiān)管、規(guī)避匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際銀行紛紛進(jìn)行大規(guī)模的金融創(chuàng)新，大量企業(yè)直接在境外交易或交易境外產(chǎn)品，也使監(jiān)管的難度大大增加，無(wú)法及時(shí)地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)加以有效管理和防范。

　　二、我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的必要性

　　隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中越來(lái)越多地運(yùn)用金融工具。衍生金融工具可以通過(guò)基礎(chǔ)金融工具和一種或幾種衍生金融工具的各種組合，創(chuàng)造出不同特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，以滿(mǎn)足不同投資者的需要。相對(duì)于傳統(tǒng)金融工具而言，衍生金融工具具有更大的靈活性。衍生金融工具設(shè)計(jì)和創(chuàng)新的靈活性會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新。發(fā)生在美國(guó)的次貸危機(jī)，就是美國(guó)金融監(jiān)管過(guò)于放任自由，致使金融創(chuàng)新過(guò)度，造成企業(yè)投資金融衍生產(chǎn)品發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，美國(guó)次貸危機(jī)所涉及的抵押債券總額僅1.2萬(wàn)億美元，由此打包所創(chuàng)造的衍生金融工具交易價(jià)值超過(guò)了1，000萬(wàn)億美元。而同期世界各國(guó)GDP的總和為60萬(wàn)億美元，后者僅是前者的1/16。金融監(jiān)管的嚴(yán)重缺失使得金融創(chuàng)新產(chǎn)品急劇膨脹，衍生金融工具過(guò)多創(chuàng)造掩蓋了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，其中在衍生金融工具監(jiān)管體系中處于基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)監(jiān)管的不得力也是因素之一。

　　我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中第22號(hào)、23號(hào)、24號(hào)和37號(hào)明確規(guī)定了金融工具的確認(rèn)和計(jì)量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值、列報(bào)等，并將衍生金融工具納入表內(nèi)核算。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生金融工具采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，反映其交易時(shí)的真實(shí)價(jià)格，并根據(jù)各單項(xiàng)金融工具的特點(diǎn)及相關(guān)信息的性質(zhì)將其進(jìn)行適當(dāng)歸類(lèi)，以揭示金融工具的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提供決策有用的會(huì)計(jì)信息。衍生金融工具運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，關(guān)鍵要靠實(shí)施監(jiān)管措施來(lái)解決。新的巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，市場(chǎng)具有行之有效而且合理的分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，但是必須擁有有效的監(jiān)管機(jī)制才能迫使企業(yè)更為有效地控制各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快制定專(zhuān)門(mén)的'公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或具體應(yīng)用指南，加強(qiáng)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管，規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，為公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可比性和一致性制定標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、完善我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)策建議

（一）完善衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量和信息披露，提高公允價(jià)值的可靠性。公允價(jià)值是衍生金融工具會(huì)計(jì)的計(jì)量基礎(chǔ)。加大對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的投入，制定公允價(jià)值計(jì)量的詳細(xì)規(guī)范或指引，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值取得過(guò)程和使用估值模型適用情況的評(píng)估說(shuō)明，使信息使用者充分理解公允價(jià)值的信息含義，嚴(yán)格規(guī)范公允價(jià)值不能直接取得時(shí)的估值模型的使用，減少管理層操縱利潤(rùn)的可能性，提高公允價(jià)值的信息質(zhì)量。完善企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)衍生金融工具信息生成和報(bào)告的控制，促使衍生金融資產(chǎn)的公允價(jià)值與企業(yè)信用等級(jí)掛鉤，避免由于企業(yè)信用問(wèn)題阻礙公允價(jià)值的評(píng)估，保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告能客觀、及時(shí)反映衍生金融工具對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響的真實(shí)情況。

（二）加強(qiáng)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露，滿(mǎn)足衍生金融工具決策的信息需求。針對(duì)衍生金融工具具有“以小搏大”杠桿效應(yīng)和“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，建立公開(kāi)透明的衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露制度，改進(jìn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)，規(guī)范衍生金融工具的表外披露，高質(zhì)量地反映衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中詳盡地披露衍生金融工具的相關(guān)信息，包括持有或發(fā)行衍生金融工具的目的，衍生金融工具的面值或合約金額；衍生金融工具相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)流量風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制運(yùn)行的有效性評(píng)價(jià)；衍生金融工具的會(huì)計(jì)政策和管理政策以及對(duì)衍生金融工具所做出的預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息等?；陲L(fēng)險(xiǎn)管理的需要，對(duì)于無(wú)法披露的重要信息，可以考慮增設(shè)一張單獨(dú)的衍生金融工具的明細(xì)表，根據(jù)重要性原則列示出衍生金融工具的分類(lèi)、合約規(guī)模、交割日期、方交割式、公允價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)等信息，以幫助報(bào)表使用者做出正確的決策。特別是對(duì)衍生金融業(yè)務(wù)交易量比較大或者衍生金融交易對(duì)企業(yè)影響比較大的企業(yè)，專(zhuān)門(mén)編制相關(guān)的表格進(jìn)行特別披露，如編制“金融頭寸表”、“風(fēng)險(xiǎn)收益分析表”、“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提表”等專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目以加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與收益不確定性的反映。

（三）提高衍生金融工具投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范衍生金融工具投資的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，誘使一些企業(yè)存在不良的投機(jī)心理，其在衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)上累計(jì)的大量頭寸，在衍生金融工具的杠桿特性的作用下放大現(xiàn)貨市場(chǎng)上的波動(dòng)，導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。因此，企業(yè)應(yīng)全面評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)以投機(jī)為目的的不良交易行為監(jiān)管，不能只追求高收益而忽視高風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化措施，減少未預(yù)期的損失。實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制，明確衍生金融工具交易管理層個(gè)人的權(quán)限及責(zé)任，對(duì)在交易活動(dòng)中有越權(quán)或違規(guī)行為的管理層人員要有明確的懲處制度，從制度上杜絕衍生金融工具交易出現(xiàn)更多的漏洞，避免違規(guī)交易的發(fā)生。

（四）完善衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，確保衍生金融工具業(yè)務(wù)的有效運(yùn)行。加強(qiáng)政府、行業(yè)和社會(huì)等對(duì)其會(huì)計(jì)行為的強(qiáng)制性監(jiān)管，制定衍生金融工具懲戒制度，制約企業(yè)使用衍生金融工具用于盈余管理的實(shí)際行為取向，促使會(huì)計(jì)信息披露等會(huì)計(jì)行為趨于規(guī)范化。企業(yè)應(yīng)制定衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管戰(zhàn)略，完善衍生金融工具內(nèi)部控制機(jī)制和衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的技術(shù)手段，建立衍生金融工具監(jiān)管業(yè)務(wù)流程，保證對(duì)衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息能夠得到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。大力發(fā)展資本市場(chǎng)，構(gòu)建適合衍生金融工具發(fā)展的外部環(huán)境，完善市場(chǎng)機(jī)制，促使金融產(chǎn)品價(jià)格的逐步市場(chǎng)化，使得更多的金融資產(chǎn)在金融市場(chǎng)中可以獲得其公允價(jià)值，為衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施創(chuàng)造條件。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文8

　　以上一系列事件說(shuō)明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐?，有適當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無(wú)法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：

　　制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過(guò)度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無(wú)法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門(mén)、董事會(huì)或相關(guān)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來(lái)自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤(pán)點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。

　　加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類(lèi)眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來(lái)的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過(guò)的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來(lái)自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。

　　實(shí)施嚴(yán)格的信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)管，將作為“表外業(yè)務(wù)”納入到表內(nèi)披露。中航油從事場(chǎng)外交易歷時(shí)一年多，從最初的200萬(wàn)桶發(fā)展到出事時(shí)的5200萬(wàn)桶，一直未向中國(guó)航油集團(tuán)公司報(bào)告，中國(guó)航油集團(tuán)公司也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。

　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化、金融市場(chǎng)的逐步國(guó)際化，衍生金融工具也必將在我國(guó)迅速發(fā)展起來(lái)。因而，我國(guó)必須完善法規(guī)制度，使企業(yè)在投資或投機(jī)衍生金融產(chǎn)品時(shí)有據(jù)可依、有章可循，能夠?qū)Ω唢L(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)施必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，以避免類(lèi)似中航油事件的再次發(fā)生。

　　內(nèi)容摘要：本文首先以中航油事件為例探討了中航油集團(tuán)破產(chǎn)原因，并以此為基礎(chǔ)闡明投資衍生金融工具的定義與風(fēng)險(xiǎn)特征。最后針對(duì)當(dāng)前衍生金融工具投資制度的存在缺陷，提出對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)合理控制的建議。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文9

《衍生金融工具會(huì)計(jì)》的理論深思

　　本文對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)定義分類(lèi)進(jìn)行了歸納總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)的目前狀況進(jìn)行了分析，通過(guò)分析進(jìn)而對(duì)我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)有理由進(jìn)行剖析，指出其在會(huì)計(jì)核算、披露等方面的缺陷，并基于目前狀況提出了理論深思和倡議。

　　摘要：《衍生金融工具會(huì)計(jì)》是上海金融學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)科發(fā)展進(jìn)程中人才培養(yǎng)定位、特色專(zhuān)業(yè)設(shè)置、課程體系建設(shè)和師資隊(duì)伍成長(zhǎng)的價(jià)值體現(xiàn)，是圍繞學(xué)校人才培養(yǎng)目標(biāo)，進(jìn)行“應(yīng)用型、復(fù)合型、創(chuàng)新型、國(guó)際化”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三型一化”)會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的階段性建設(shè)內(nèi)容，在一定程度上決定著學(xué)校會(huì)計(jì)學(xué)科特色的未來(lái)，需要戰(zhàn)略視野，創(chuàng)新布局，凝練特色，并且要畢其功于一役、保質(zhì)保量地完成。

　　關(guān)鍵詞：衍生金融工具;衍生金融工具會(huì)計(jì);會(huì)計(jì)核算

　　一、 衍生金融工具概述

　　衍生金融工具的定義是隨著它的發(fā)展不斷變化的。根據(jù)國(guó)際上的慣例以及專(zhuān)家研究來(lái)看，衍生金融工具是一種金融工具或合約，它必須滿(mǎn)足以下三個(gè)特征：第一，要依照特定的變量的變動(dòng)而發(fā)生價(jià)值變動(dòng)。例如外匯匯率、利率指數(shù)和信用指數(shù)等。第二，對(duì) 初始凈投資基本沒(méi)有要求，或者要求的初始凈投資遠(yuǎn)小于其他類(lèi)型的合約。第三，在未來(lái)某日進(jìn)行結(jié)算?？偠灾?，衍生金融工具就是一種從傳統(tǒng)金融工具中衍生而出的，新型的金融工具。

　　二、我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)的目前狀況

　　我國(guó)引入衍生金融工具的時(shí)間較晚。自改革開(kāi)放后，衍生金融工具才在我國(guó)逐漸興起。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用衍生金融工具來(lái)達(dá)到其預(yù)防價(jià)格、匯率等風(fēng)險(xiǎn)的目的，這使得衍生金融工具迅速發(fā)展起來(lái)。目前，我國(guó)股票市場(chǎng)和商業(yè)銀行都已得到很大進(jìn)展，政府也在逐步調(diào)整市場(chǎng)體制要求，為發(fā)展衍生金融工具創(chuàng)造良好條件。

　　我國(guó)會(huì)計(jì)研究理論有關(guān)衍生金融工具會(huì)計(jì)的研究是伴隨著衍生金融工具的發(fā)展開(kāi)始的。最初，企業(yè)和銀行界對(duì)衍生金融工具的應(yīng)用范圍較為狹小，使得衍生金融工具會(huì)計(jì)的研究并沒(méi)有成為主流和焦點(diǎn)。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求以及國(guó)際上一些與未能及時(shí)披露衍生金融工具相關(guān)的破產(chǎn)事件的發(fā)生，衍生金融工具會(huì)計(jì)漸漸被重視起來(lái)。

　　三、我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)處理中存在的理由

(一)表內(nèi)核算與表外核算不一致

　　目前我國(guó)衍生金融工具交易在成交后一般采用表外記錄的方式，但還不能說(shuō)所有的企業(yè)都已經(jīng)將衍生金融工具確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。目前還只有少數(shù)銀行能夠真正的把衍生金融工具當(dāng)作金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，然后進(jìn)一步在表內(nèi)核算時(shí)建立相應(yīng)的核算體系，而我國(guó)大多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有做到這一點(diǎn)。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的理由較多，最主要是因?yàn)橥耆诒韮?nèi)進(jìn)行對(duì)衍生金融工具的核算是對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)觀念的一種沖擊，從而很多企業(yè)未能接受。而且衍生金融工具具有波動(dòng)性大的特點(diǎn)，在表內(nèi)進(jìn)行公允價(jià)值核算后得到的結(jié)果都會(huì)相應(yīng)的反映到損益表中去。如果衍生金融工具波動(dòng)幅度較大，會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的`損益表，這對(duì)于企業(yè)和商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)這都是不希望出現(xiàn)的情況。

(二)核算口徑不一致

　　核算口徑不一致的理由有很多表現(xiàn)形式，最主要表現(xiàn)為企業(yè)核算基礎(chǔ)分類(lèi)的不一致以及計(jì)量金額核算標(biāo)準(zhǔn)的差異。就比如說(shuō)，在對(duì)于互換合約的處理理由上，有的銀行把互換合約作為獨(dú)立的基礎(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)行核算，而有的銀行則把互換合約理解成為遠(yuǎn)期合約的組合。再比如說(shuō)，在對(duì)利率互換合約的處理上，有些企業(yè)是按照利率互換合約的名義本金金額進(jìn)行核算，也有些企業(yè)按照利率互換合約交易雙方交換利息的金額來(lái)進(jìn)行核算。這都是由于核算口徑不一致造成的，而這個(gè)理由將進(jìn)一步影響衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性和可比性。

(三)交易性質(zhì)的認(rèn)定不同

　　在衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，對(duì)交易性質(zhì)的認(rèn)定不同也會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算之間的差異。比如說(shuō)，在會(huì)計(jì)核算時(shí)，有的企業(yè)沒(méi)有對(duì)處于中介作用和進(jìn)行自營(yíng)的衍生金融工具進(jìn)行區(qū)分，而是簡(jiǎn)單的將衍生金融工具分類(lèi)為遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨等，并以此來(lái)進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理?？捎钟械钠髽I(yè)則對(duì)起中介作用和自營(yíng)作用的衍生金融工具在會(huì)計(jì)核算上進(jìn)行了區(qū)分，二者會(huì)計(jì)核算上的處理不同就導(dǎo)致了會(huì)計(jì)核算的差距。所以，對(duì)于交易性質(zhì)的認(rèn)定差異會(huì)對(duì)衍生及金融工具的會(huì)計(jì)處理造成影響，從而使得各企業(yè)的報(bào)表和披露的內(nèi)容缺乏可比性，進(jìn)而影響投資者的判斷。

　　四、對(duì)于我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)進(jìn)一步發(fā)展的倡議以及深思

(一)健全我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　目前，衍生金融工具在我國(guó)的發(fā)展仍是一個(gè)初期階段，所以必須盡快健全衍生金融工具準(zhǔn)則。在建立衍生金融工具準(zhǔn)則過(guò)程中，一方面要向國(guó)外衍生金融工具會(huì)計(jì)的優(yōu)秀方面進(jìn)行學(xué)習(xí)，充分借鑒經(jīng)驗(yàn);另一方面還應(yīng)與我國(guó)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。這就要求在健全衍生金融工具的過(guò)程中，結(jié)合國(guó)情吸收經(jīng)驗(yàn)來(lái)做出決策。首先，應(yīng)在會(huì)計(jì)上對(duì)衍生金融工具的核算科目進(jìn)行統(tǒng)一。如果各個(gè)企業(yè)或銀行的衍生金融工具會(huì)計(jì)核算做法不一致，就會(huì)影響不同銀行會(huì)計(jì)信息的可比性。所以，必須加快統(tǒng)一衍生金融工具會(huì)計(jì)科目以及核算策略的進(jìn)程，為準(zhǔn)則推行奠定基礎(chǔ)。其次，還積極監(jiān)督和檢查衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算，避開(kāi)商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行操縱，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的理由及時(shí)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。

(二)建立活躍的市場(chǎng)體制

　　衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量中所存在的種種缺陷，其實(shí)與市場(chǎng)是息息相關(guān)的。由于我國(guó)的市場(chǎng)體制尚處于一個(gè)初級(jí)發(fā)展階段，并不具備成熟的要素市場(chǎng)以及完善的市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，使得公允價(jià)值并不能發(fā)揮它應(yīng)有的作用，甚至淪為一些企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。因此，我們必須要建立起一個(gè)活躍的市場(chǎng)體制，不斷地完善要素市場(chǎng)，健全市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，使市場(chǎng)機(jī)制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。這樣，會(huì)計(jì)人員就能夠通過(guò)市場(chǎng)條件獲取各種具體的計(jì)量屬性形式，進(jìn)而對(duì)公允價(jià)值能進(jìn)行良好的定義，使公允價(jià)值計(jì)量能更有效地推廣。

(三)對(duì)衍生金融業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算科目進(jìn)行規(guī)范

　　目前，我國(guó)的各個(gè)企業(yè)和銀行關(guān)于衍生金融業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)核算思路并不相同，會(huì)計(jì)處理的策略也是相差甚遠(yuǎn)，這就大大地影響了不同企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文10

　　1月份產(chǎn)生醫(yī)保應(yīng)收醫(yī)療款100萬(wàn)元.當(dāng)?shù)蒯t(yī)保機(jī)構(gòu)年初設(shè)定70萬(wàn)元指標(biāo),且于2月份支付.剩余30萬(wàn)元等年底結(jié)算再付一部分,數(shù)額不確定.其余部分不再支付.請(qǐng)問(wèn)帳務(wù)如何處理?可以直接在當(dāng)月確認(rèn)70萬(wàn)元收入嗎?還是確認(rèn)100萬(wàn)收入,30萬(wàn)元計(jì)壞賬準(zhǔn)備管理費(fèi)做成本支出?如果是1月份提還是2月份提?假設(shè)年底又補(bǔ)發(fā)10萬(wàn)元于年底再確認(rèn)收入對(duì)嗎?如果納稅的話1月份收入按多少?問(wèn)題比較多請(qǐng)幫忙解決一下,謝謝~

[民營(yíng)醫(yī)院會(huì)計(jì)收入確認(rèn)問(wèn)題]

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文11

　　中航油事件案例分析

　　中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司控股，總部和注冊(cè)地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營(yíng)十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進(jìn)口航油采購(gòu)業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于在新加坡交易所主板上市，成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)的成功為其贏來(lái)了聲譽(yù)，公司被新交所評(píng)為“最具透明度的上市公司”獎(jiǎng)，并且是唯一入選的中資公司。

　　中航油通過(guò)國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從16.8萬(wàn)美元增加到的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購(gòu)。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？

　　底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣(mài)出了買(mǎi)權(quán)并買(mǎi)入了賣(mài)權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤(pán)位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤(pán)，即買(mǎi)回期權(quán)以關(guān)閉原先盤(pán)位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤(pán)均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說(shuō)中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來(lái)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過(guò)度的投機(jī)。

　　衍生金融工具及其特征

　　衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類(lèi)似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說(shuō)，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

　　衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉(cāng)時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來(lái)獲取理財(cái)?shù)氖找?；虛擬性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴(lài)于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶(hù)的不同需要設(shè)計(jì)出不同類(lèi)型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。

　　近幾年以來(lái)，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。

　　盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸?！冯s志在1995年載文聲稱(chēng)，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的'金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過(guò)20萬(wàn)億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶(hù)的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

　　我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷發(fā)布各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院8月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?月，以國(guó)務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過(guò)期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！痹?，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見(jiàn)》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>

　　我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文12

　　衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制研究的論文

【摘要】隨著我國(guó)資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)的不斷完善與發(fā)展，衍生金融工具的創(chuàng)新也以驚人的速度出現(xiàn)，隨之也給衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。為此,借鑒國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),吸取實(shí)踐工作中的教訓(xùn),正確認(rèn)識(shí)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn),全方位地構(gòu)建我國(guó)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理框架,具有現(xiàn)實(shí)意義。

　　論文關(guān)鍵詞：衍生金融工具,風(fēng)險(xiǎn),控制

　　一、衍生金融工具涉及的風(fēng)險(xiǎn)

　　衍生金融工具涉及的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾類(lèi)：

(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場(chǎng)格變動(dòng)包括利率、匯率、 股票、債券行情變動(dòng)等。管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要的是要及時(shí)、準(zhǔn)確地評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值，隨后計(jì)算總敞口額度，嚴(yán)格交易程序，模擬在市場(chǎng)崩潰或流動(dòng)性引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩情況下交易者的承受能力，即所謂“ 壓力測(cè)試”。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)。即交易合約的對(duì)方無(wú)力履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣，控制信用風(fēng)險(xiǎn)也是要測(cè)定和估算衍生商品的敞口頭寸，并使敞口頭寸與所確定的交易對(duì)方的信用額度相匹配，然后可以像傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一樣，控制和減少風(fēng)險(xiǎn)。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 是指由于缺乏合約對(duì)手而無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。 一是市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不足或無(wú)法獲得市場(chǎng)價(jià)格而造成的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);二是由于用戶(hù)流動(dòng)資金不足出現(xiàn)合約到期時(shí)無(wú)法履行支付義務(wù)或無(wú)法在市場(chǎng)上出現(xiàn)逆勢(shì)時(shí)按要求追回保證金而造成的金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施是利用多元化投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)。

(四)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。即人為因素或交易、清算系統(tǒng)故障而造成失誤蒙受虧損的風(fēng)險(xiǎn)，它們本質(zhì)上均屬于管理問(wèn)題。因此重點(diǎn)應(yīng)放在提高管理人員和業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)，提高計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)的效率，并在內(nèi)部管理上實(shí)行職責(zé)分開(kāi)，以確保風(fēng)險(xiǎn)處在可控制及可承受的范圍。

(五)法律風(fēng)險(xiǎn)。指因合約在法律上的缺陷或無(wú)法履行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在管理中，首先應(yīng)保證一批熟悉衍生金融工具的專(zhuān)家參與交易法規(guī)的制定。另外，應(yīng)盡量改善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理， 增強(qiáng)交易透明度和披露要求，強(qiáng)化安全的結(jié)算制度以控制法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

(一) 從衍生金融工具自身的特點(diǎn)來(lái)看, 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性。因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格不僅受供求關(guān)系的影響, 還受到政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、投資者或消費(fèi)者的心理預(yù)期以及人為操縱等眾多因素的影響。另外, 合約雙力的信息披露存在很大的局限性, 如有關(guān)會(huì)計(jì)處理方法、衍生產(chǎn)品真實(shí)質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露, 而合約雙力在合約執(zhí)行過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)性也極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

(二) 從宏觀層面上看, 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一在于制度根源, 即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場(chǎng)不完全有效在現(xiàn)實(shí)中則往往表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)失敗和國(guó)際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會(huì)加重市場(chǎng)的不確定性和信息的不對(duì)稱(chēng)性, 扭曲資本價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融虛擬化。金融體系中的儲(chǔ)蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資,而是一部分進(jìn)入實(shí)體部門(mén), 轉(zhuǎn)化為實(shí)物投資, 另一部分滯留在金融體系中, 成為虛擬資本, 并沒(méi)有實(shí)物資本與之相對(duì)應(yīng)。虛擬資本在追求價(jià)值增值運(yùn)動(dòng)過(guò)程中有脫離實(shí)體部門(mén)的趨勢(shì), 在特定的條件下會(huì)走向泡沫經(jīng)濟(jì)。而衍生金融工具正是金融虛擬性最強(qiáng)的虛擬資本。

(三) 從微觀層面上看, 風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)。管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型管理層對(duì)于投機(jī)業(yè)務(wù)則躍躍欲試, 很容易形成賭博心態(tài), 從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、企業(yè)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架

　　為完善企業(yè)金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架, 形成會(huì)計(jì)視角風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的整合，筆者認(rèn)為, 企業(yè)的金融衍生工具業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控框架應(yīng)包含幾個(gè)方面：

(一) 建立企業(yè)總體的衍生金融工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理總體戰(zhàn)略必須首先同會(huì)計(jì)控制技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)的披露相結(jié)合, 才能真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的會(huì)計(jì)視角整合。會(huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)管理首先必須識(shí)別不同品種金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、量化某一時(shí)點(diǎn)的在風(fēng)險(xiǎn)頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的損益。

(二) 建立企業(yè)會(huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控業(yè)務(wù)流程

　　會(huì)計(jì)視角風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控業(yè)務(wù)流程是確保企業(yè)內(nèi)部的所有金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)都在被有效管理的一系列活動(dòng)。業(yè)務(wù)流程包含以下幾個(gè)程序:1.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。這是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中在會(huì)計(jì)視角下的定性分析部分, 非常重要但常被企業(yè)忽視。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以判斷企業(yè)的某項(xiàng)金融衍生工具交易、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和避險(xiǎn)業(yè)務(wù)從風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的角度看是否相宜。3. 規(guī)范企業(yè)金融衍生工具的業(yè)務(wù)操作規(guī)程。4.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)頭寸量化和控制。會(huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和控制是會(huì)計(jì)核算技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的基礎(chǔ)部分。因?yàn)闀?huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)量化承擔(dān)著定量風(fēng)險(xiǎn)和判斷風(fēng)險(xiǎn)程度是否和設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng), 而會(huì)計(jì)視角的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控則是諸如設(shè)定權(quán)限和防止越權(quán)行為等措施的基礎(chǔ)。

(三) 建立企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度, 完善企業(yè)會(huì)計(jì)視角的.衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。良好的企業(yè)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控微觀體系, 應(yīng)在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)內(nèi)控制度基礎(chǔ)上, 建立企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的內(nèi)控規(guī)則和業(yè)務(wù)指南, 增加相關(guān)的內(nèi)控條目。包括

　　1.明確內(nèi)控體系中的風(fēng)險(xiǎn)信息傳輸系統(tǒng)規(guī)定經(jīng)辦人員進(jìn)行衍生金融工具業(yè)務(wù)前應(yīng)提交的說(shuō)明文件, 特別是避險(xiǎn)目的的衍生金融工具業(yè)務(wù), 因經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的避險(xiǎn)交易不一定符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的避險(xiǎn)會(huì)計(jì)規(guī)范, 為避免企業(yè)因無(wú)法適用避險(xiǎn)會(huì)計(jì)從而使企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表造成大幅度波動(dòng), 應(yīng)向董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提交被避險(xiǎn)項(xiàng)目的相關(guān)資料及避險(xiǎn)策略資料。

　　2.建立內(nèi)控體系中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，明確會(huì)計(jì)人員應(yīng)承擔(dān)衍生金融工具業(yè)務(wù)避險(xiǎn)有效性的后續(xù)評(píng)估職責(zé)。會(huì)計(jì)人員應(yīng)在會(huì)計(jì)期中或會(huì)計(jì)報(bào)表日向董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提交衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)頭寸量化信息、公允價(jià)值計(jì)量的依據(jù)、特定金融衍生工具交易避險(xiǎn)有效性的后續(xù)評(píng)估。 財(cái)務(wù)部門(mén)還要將風(fēng)險(xiǎn)頭寸按公允價(jià)值計(jì)量, 并利用相關(guān)模型進(jìn)行壓力試驗(yàn), 進(jìn)行整體綜合考慮。

衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題的思考論文13

　　金融衍生工具的出現(xiàn)對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展具有重要的意義，但是信息的不對(duì)稱(chēng)會(huì)讓衍生金融市場(chǎng)中存現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為，這樣就會(huì)提升金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)性，由此發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品的問(wèn)題會(huì)給資本市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行帶來(lái)影響。這就證明要提升金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的水平，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)監(jiān)管的監(jiān)督作用。

　　一、金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管基本概述

　　目前我國(guó)對(duì)于金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的定義還沒(méi)有明確的規(guī)定和觀點(diǎn)，通過(guò)對(duì)專(zhuān)家觀點(diǎn)的分析和理解，金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的含義是指，會(huì)計(jì)行業(yè)從業(yè)人員以及相關(guān)的管理人員對(duì)交易經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，以確保經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法合理，以及保證材料的真實(shí)性，進(jìn)行全方位的監(jiān)督和管理。以基本含義來(lái)看，對(duì)金融衍生工具進(jìn)行監(jiān)督的過(guò)程具有復(fù)雜性的特點(diǎn)，而會(huì)計(jì)監(jiān)督則屬于監(jiān)督過(guò)程中的重要方式之一?？梢赃\(yùn)用會(huì)計(jì)監(jiān)管的方式來(lái)提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，對(duì)企業(yè)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，并且能夠有效的減少金融衍生工具具有的風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)下一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)金融衍生工具的監(jiān)管已經(jīng)形成了具體的制度和體系，但是這些制度的管理重視主要在金融監(jiān)管上，對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管不夠重視。面對(duì)現(xiàn)在的金融衍生工具監(jiān)管體系來(lái)說(shuō)，金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管缺少整體上的管理，并且相關(guān)的政策和制度都不夠不完善，這就是衍生金融工具中出現(xiàn)問(wèn)題的主要原因。

　　二、金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管中存在的問(wèn)題

(一)公允計(jì)量?jī)r(jià)值給市場(chǎng)造成動(dòng)蕩

　　當(dāng)下會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融衍生工具進(jìn)行了規(guī)定，其計(jì)量屬性為公允價(jià)值，盡管運(yùn)用公允價(jià)值可以進(jìn)行虛擬經(jīng)濟(jì)的核算，并且金融衍生工具會(huì)計(jì)也能夠得到發(fā)展。但是近年來(lái)隨著金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展，我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值自身存在缺點(diǎn)，也就是說(shuō)公允價(jià)值導(dǎo)致了市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇。產(chǎn)生這樣現(xiàn)象的主要原因就是公允價(jià)值具有動(dòng)態(tài)性，導(dǎo)致資產(chǎn)的負(fù)債現(xiàn)象會(huì)隨著市場(chǎng)的動(dòng)蕩而反應(yīng)出來(lái)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)信息透露不夠，信息透明度低

　　金融衍生工具公允價(jià)值的出現(xiàn)缺少引導(dǎo)作用，在財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值的出現(xiàn)不夠準(zhǔn)確，不同的金融衍生工具也沒(méi)有相應(yīng)的計(jì)量模型，這就導(dǎo)致企業(yè)在使用相同的金融衍生工具由于估值技術(shù)的不同產(chǎn)生不同的現(xiàn)象，會(huì)降低公允價(jià)值的準(zhǔn)確性。并且金融衍生工具的管理沒(méi)有明確的規(guī)范。當(dāng)下我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)金融衍生工具的信息披露規(guī)定方面還沒(méi)有細(xì)致的規(guī)定，這就導(dǎo)致由于信息的不同提升了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。我國(guó)金融衍生工具信息披露的方式很單一，但是金融衍生工具卻非常多，這樣就導(dǎo)致傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法體現(xiàn)不同的金融衍生工具的信息，這樣就會(huì)導(dǎo)致利益的下降，同時(shí)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理報(bào)表方式不能夠完整的呈現(xiàn)交易的過(guò)程。金融衍生工具在財(cái)務(wù)報(bào)表中屬于交易性金融產(chǎn)品，這就是沒(méi)有辦法通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)得知金融衍生工具的交易細(xì)節(jié)的原因。

　　三、金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)策

(一)要完善會(huì)計(jì)監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

　　首先建立適合的會(huì)計(jì)監(jiān)管方式能夠提升各個(gè)部門(mén)的協(xié)調(diào)工作能力。面對(duì)金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管中存在的問(wèn)題，要加強(qiáng)政府在監(jiān)管中的主體地位，要明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的`職能和義務(wù)，提升各個(gè)部門(mén)的配合和協(xié)調(diào)能力，以此實(shí)現(xiàn)信息交流的通暢，提升監(jiān)管的能力。同時(shí)也要充分的發(fā)揮行業(yè)監(jiān)管的力度，建立適合的監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)督的創(chuàng)新發(fā)扎，提升對(duì)金融衍生工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管水平。

(二)建立企業(yè)內(nèi)部管理體制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　公司的治理結(jié)構(gòu)不夠不正確使導(dǎo)致金融衍生工具存在風(fēng)險(xiǎn)的中亞原因，要把完善企業(yè)結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部控制制度當(dāng)做監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)，要建立適合的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過(guò)提升股權(quán)結(jié)構(gòu)的水平來(lái)實(shí)現(xiàn)公司中的信息共享。要在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)完善的監(jiān)管機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，運(yùn)用控制體系能夠促進(jìn)金融衍生工具的發(fā)展，減少過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。公司自身應(yīng)該提升經(jīng)營(yíng)管理水平，要明確各個(gè)部門(mén)和工作人員的監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)來(lái)建立相應(yīng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制。在金融衍生工具進(jìn)行交易過(guò)程中，要在一定時(shí)間內(nèi)檢查業(yè)務(wù)情況和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，把金融衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)最大程度的降低。

　　四、總結(jié)

　　綜上所訴，金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，要通過(guò)各個(gè)部門(mén)的有利監(jiān)管，結(jié)合科學(xué)的管理模式，提升公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，并且提升我國(guó)金融衍生工具會(huì)計(jì)監(jiān)管能力。

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